Pagamentos de hipotecas mais leves, rendimentos de obrigações governamentais em queda e dívida pública menos pesada. Aumento do crédito às empresas e às famílias graças ao crédito mais barato que alimenta a recuperação do consumo, da atividade económica, do emprego e do mercado imobiliário. Estes são alguns dos principais efeitos do corte das taxas do BCE.
Na quinta-feira apostamos num corte de 25 pontos base. O primeiro corte após o ciclo de dez aumentos consecutivos iniciado em julho de 2022, mas o mercado já precificou a flexibilização do custo do dinheiro e os bancos melhoraram as condições de empréstimos e hipotecas.
Hipotecas mais baratas
Se o BCE, como esperado, baixar as taxas em um quarto de ponto, as hipotecas serão menos caras, começando pelas de taxa variável. Facile.it calculou que, se se confirmasse um corte de 25 pontos base, a queda para uma hipoteca variável média poderia ser de 18 euros. Analisando a evolução dos Futuros da Euribor, descobrimos que a prestação de uma hipoteca média variável italiana, que atingiu os 747 euros em maio de 2024, poderá cair globalmente em cerca de 37 euros até ao final do ano e em 55 euros até junho de 2025, atingindo assim 692 euros em 12 meses.
Mais empréstimos para empresas, investimentos crescem
Condições de crédito mais vantajosas podem levar as empresas a aumentar os seus pedidos de financiamento, com impacto positivo nos investimentos que trariam oxigénio à atividade económica e ao emprego.
Bancos já reduziram custos de financiamento
Face ao primeiro corte no custo do dinheiro e, sobretudo, à série de reduções esperadas durante o ano, os bancos já precificaram o início do ciclo de baixa, começando a reduzir o custo do financiamento. A ABI apurou que já em abril a taxa média das novas transações de aquisição de habitação diminuiu para 3,67% face aos 3,79% de março e aos 4,42% do final do ano passado.
O custo da dívida é menos caro
A queda das taxas gera um efeito benéfico nos cofres do Estado devido aos juros mais baixos que devem ser pagos sobre a dívida pública que atingiu quase 2.900 mil milhões. O Gabinete Parlamentar de Orçamento calcula uma possível poupança de 3 mil milhões de euros este ano, antecipando uma descida global das taxas do BCE de 100 pontos base durante 2024. Poupanças que se tornarão maiores no próximo ano, atingindo 7 mil milhões, para depois subirem para cerca de 10 mil milhões no próximo ano. próximo.