Taxa de hipotecas menos caras, melhores taxas de financiamento e empréstimos. É um custo menor para refinanciar a dívida pública, sempre se o surto de Tresury não continuar, arrastando títulos do governo europeu para a ascensão.
A decisão do BCE de reduzir o custo do dinheiro de 25 pontos base, elevando a taxa de referência para 2,25%, tem uma série de efeitos sobre cidadãos, empresas e governos.
Taxa de hipotecas mais leves. Facile.it e Mutui. Estimaram que, com as novas taxas, a parcela de uma hipoteca variável padrão deve diminuir em cerca de 17 euros, passando dos atuais 640 euros para 623 euros. O corte pode não ser o último de 2025 e, até o final do ano, a parcela pode cair para 598 euros, com uma economia de cerca de 42 euros em comparação com hoje.
Quanto à taxa fixa, no entanto, de acordo com um estudo FABI, em breve poderá chegar cerca de 2,55%, muito mais contido do que os 4% praticados até cerca de um ano atrás. Mais em detalhes, em uma hipoteca de 100.000 euros a 20 anos, a parcela será reduzida em 76 euros por mês, enquanto pelo mesmo valor aos 30 anos a economia será de 81 euros. Para um financiamento de 250.000 euros a 30 anos, a redução mensal atinge 203 euros, igual a mais de 2.400 euros por ano. O efeito será mais acentuado em hipotecas longas, onde o peso do interesse é maior.
Respiração para investimentos. Com o custo do dinheiro mais baixo, a ascensão dos empréstimos às famílias poderia continuar, mas também para as empresas. De acordo com os dados do BCE, a taxa de juros média de novos empréstimos para empresas caiu para 4,1% em fevereiro, de 4,3% de janeiro. E o crescimento de empréstimos para os negócios retornou a aumentar em fevereiro, atingindo 2,2%. Mas não é tudo descida, e sempre por causa da incerteza: os padrões de crédito para empresas novamente endureceram um pouco no primeiro trimestre de 2025. Como no trimestre anterior, isso se deve principalmente ao fato de os bancos estarem cada vez mais preocupados com os riscos econômicos enfrentados por seus clientes. A demanda por empréstimos das empresas diminuiu um pouco no primeiro trimestre, após uma recuperação modesta nos trimestres anteriores.
O custo da dívida cai. O início dos cortes do BCE em junho passado retirou o BTP de dez anos de um pico de 5% até o final de 2023, para um mínimo de cerca de 3,20% em dezembro de 2024. O Gabinete do Parlamento Orçamentário, em dezembro, estimou a economia cumulativa no período 2025-29 para 17 bilhões de despesas de despesa de juros. Mas a última turbulência nos mercados, com o aumento do rendimento do Tesouro, também pesou no BTPS cujo rendimento subiu ligeiramente para 3,65%.
